История доллара: от неизвестной валюты до главной мировой резервной

История доллара: от неизвестной валюты до главной мировой резервной

фото: https://cdn.pixabay.com/ 

Летом 1944 года в США было подписано Бреттон-Вудское соглашение, согласно которому доллар стал единственной мировой резервной валютой. Почему соглашение распалось, а доллар так и остался главным?

Это одна из основных резервных валют в мире, которая существенно влияет на формирование цен. При каких обстоятельствах появился доллар и когда напечатали первые банкноты? 

Как выглядит современный доллар, представляет почти каждый — зеленая бумажка с портретом Джорджа Вашингтона и весами как символом правосудия на лицевой стороне, а на оборотной надпись «In God we Trust» («На Бога уповаем»), белоголовый орлан и якобы масонские знаки — недостроенная пирамида с «Оком провидения». Все это дополнено надписями «Annuit Coeptis» и «Novus Ordo Seclorum»: «Наши начинания благословенны» и «Новый порядок эпохи».

Как вы знаете, территорию Америки заселяли выходцы из Британии, Испании, Португалии и Франции, и валюты сначала применялись соответствующие – фунты, песо и так далее. Для приведения расчетов к одному стандарту (во время войны за независимость – 1795 год) начали выпускать «континентальную валюту», которая не была обеспечена золотом, а только будущими поступлениями в бюджет, а также которую изготовили наспех и никак не защитили от подделок – фальшивок гуляло сотнями тысяч банкнот. Результат – к моменту окончания войны (за 8 лет) она обесценилась в 40 раз, и бумажные деньги пришлось отменить.

Континентальная валюта

Кстати, уже применялось название «доллар» – производное от английского произношения австрийского Талера – монеты.

Первые «штатовские» доллары появились при провозглашении независимости в 1785 году, изготавливались они в виде серебряных монет, а расчеты проводились с их помощью или с помощью слитков золота и серебра. Бумажных денег в обороте пока не было.

Первый доллар США

Идея снова печатать бумажные деньги пришла к правительству в 1837 году и началась «эра свободных банков» – банкам дали задание напечатать банкноты, но не сказали сколько, каких, как они должны выглядеть и так далее. Надо ли говорить, что страну засыпало самыми разными банкнотами разной масти, в том числе фальшивыми? Банкноты снова вывели из обращения, оставили только монеты. Такая денежная система существовала до Гражданской войны 1861 года. Противоборствующие стороны «Север» и «Юг» стали печатать свои собственные доллары, но в итоге южане проиграли войну, их валюта обесценилась, а доллары северян стал национальной валютой США на всей территории.

Доллары конфедерации (Юг)

Федеральные доллары (Север)

Они положили начало сегодняшнему доллару. Все доллары уже были обеспечены золотом.

Зеленый цвет, кстати, обусловлен тем, что запасов зеленой краски было больше, чем других цветов, а название «бакс» (bucks) по одной из версии произошло от сокращенного «прозвища» доллара – «green back» – «зеленая спина».

Теперь ближе к настоящему времени

Промышленная революция 19 века вызвала взрывной рост производительности труда, формируя излишки товаров, что подтолкнуло к расширению международной торговли. Встала проблема сопоставления различных валют во взаиморасчетах, и тогда золото признали в качестве всеобщего эквивалента валют. Золото имелось у большинства крупных стран и из него чеканили монеты. Привязка национальных валют к золоту помогало сопоставить пропорции национальных валют, например, одна единица одной валюта стоила 10 грамм, а другой – 15 грамм – значит, что валюты обмениваются в пропорции 1,5 к 1 соответственно.

Ведущим государством в мире была Великобритания, и именно в фунтах был установлен курс золота – 4,248 фунтов за унцию. Несмотря на то, что остальные валюты были тоже обеспечены золотом, никто не мог сравняться по объемам торговли с Великобританией, и в конечном счете валюты пришли к выражению свой валюты через британский фунт.

Уже тогда США это не устраивало, и они добились фиксации доллара к золоту по 20,672 доллара за унцию и зафиксировали правило, что торговля золотом может проходить только в Лондоне или Нью-Йорке, а курсы других валют могли колебаться только в зависимости от суммы транспортировки золота в ту ли иную страну.

Однако, начавшаяся Первая Мировая Война сильно расшатала мировую финансовую систему, и Великобритания уже не могла обеспечивать свою валюту. Чтобы не обанкротиться, в 1922 году было предложено создать «золотодевизионный стандарт», который предполагал использование доллара наравне с золотом, как универсальную меру ценности. Доллар был зафиксирован к золоту, а фунт был зафиксирован к доллару, но обменять фунт на золото уже было нельзя.

К 1931 года и эта система поломалась – из-за Великой депрессии правительство США вынуждено было изменить содержание золота в долларе с 20,6 до 35 долларов за унцию (минус 41%) , а Великобритания отвязала фунт от доллара.

Дизайн современного доллара разработан в 1935 г., когда президентом Штатов был Франклин Делано Рузвельт. С тех пор он принципиально не менялся, разве что в новых сериях добавлялись разные средства защиты от подделки. Но когда-то доллары выглядели иначе, да и подделать их было гораздо проще.

Современный доллар США. Источник: monetnik.ru

США, которых напрямую не коснулась война, начала финансово «захватывать» Европу. Для защиты Британия и страны Европы ввели заградительные пошлины. Международные расчеты резко упали, а в 1937 году мировая валютная система приказала долго жить. Однако, в банковской системе США засела навязчивая мысль о захвате мировых рынков с помощью доллара, который станет мировой резервной валютой, а Вторая Мировая Война очень сильно этому поспособствовала.

И, вот, 1 июня 1944 года на американском курорте Бреттон-Вуд собрались представители 44 стран мира (включая СССР) на конференцию для решения вопроса послевоенной финансового устройства мира. Американцы предложили систему, похожую на предыдущую, но с некоторыми изменениями, а именно: доллар привязан к золоту по курсу 35 долларов за унцию, а все остальные валюты фиксировали курсы к доллару и не могли их менять на более, чем 0,75% в любую сторону. Обменять на золото ни одну валюту, кроме доллара и фунта было нельзя. Чтобы купить золото, нужно было сначала купить доллар или фунт.

Да, британский фунт по-джентельменски оставили в «клубе», но, фактически, только на уровне почетного гостя, так как более 70% всего мирового золота принадлежало США, а доллар использовался в 60% расчетов в мире.

В обмен на ратификацию соглашения, США предлагали огромные кредиты на восстановление Европы после войны, но на небольшом условии: печатать можно было только такое количество своей валюты, сколько у них было долларов – мировой резервной валюты. Таким образом, США контролировали почти всю экономику Земли.

Сталин отказался ратифицировать соглашение, посчитав его опасным, хотя на тот момент США для СССР предлагали выделить 6 миллиардов долларов из 11 миллиардов всего бюджета на все страны.

Позднее США учредили Международный валютный фонд, Всемирный банк и прародитель ВТО – ГАТТ – генеральное соглашение по тарифам и торговле.

Вскоре большинство стран поняли, что финансируют дефицит США и Великобритании, так как внешняя задолженность этих стран превысила уровень золотого запаса. Основная резервная валюта стала не устойчивой, что противоречило принципам Бреттон-Вудской системы. Долларов стало больше, чем золота, которое его обеспечивает. В 60-х годах работа системы сохранялась, а США уходили от вопроса решения вопроса с дефицитом платежного баланса, а тут еще и война во Вьетнаме, на которую нужно было тратить много денег – доллары печатались, банковские ставки падали, инфляция росла с большой скоростью, а американские товары из-за этого становились менее конкурентноспособными.

В 1960 году на частном рынке цена золота поднялась до 40 долларов за унцию (вместо официальных 35), а вскоре начался кризис. Однако, краха, какие были в предыдущие разы, не последовало – страны, обладающие большими запасами долларов, были готовы поддержать финансирование, чтобы избежать шока. Однако, не смотря на огромное внешнее финансирование, платежный баланс Штатов снова стал дефицитным, а низкие банковские ставки привели к оттоку капитала из американских ценных бумаг в другие страны. Также по мере восстановления Европы, баланс торговли стал смещаться в ее сторону.

Первый пошел

На частном рынке золото уже стоило 60 долларов – доллар обесценился почти в 2 раза. Первым не выдержат Шарль де Голль, который заявил, что Франция накопила 1,5 миллиардов долларов и потребовал обменять его на золото по изначальному курсу 1 унция к 35 долларам, это около 1300 тонн золота. Путем выхода из НАТО и другими методами давления на США, они все-таки вернули золото во Францию, а туда еще подключилась и Германия. В общей сложности вывезли из США более 3000 тонн.

Из-за неспособности обеспечивать доллары золотом, перераспределении золотого запаса в Европу и большого дефицита платежного баланса доверие к доллару стремительно падало. Добыча золота росла медленнее, чем объемы мировой торговли, образовались новые финансовые центры в Европе и Японии – их валюты тоже стали постепенно использовать в качестве резервных. Избыток долларов, по правилам МВФ должен был поглощаться зарубежными банками, но те не торопились этого делать.

15 августа 1971 года США официально отменили обмен долларов на золото, а чтобы доллар не обрушился, ввели +10% надбавку к ввозным пошлинам, сделав импорт более дорогим – сделано это было для повышения сговариваемости стран. Мир перешел с золотого стандарта на бумажно-долларовый.

Почему не произошел крах?

За время действия Бреттон-Вудской системы доллар накрепко стал ассоциироваться с надежностью, самостоятельностью и обеспеченностью, а также большие объемы резервов в других странах не дали ему обесцениться.

В свою очередь США уже не имели никаких ограничений по эмиссии необеспеченных денег и с радостью пользовались этим.

Остальные страны были вынуждены перейти к плавающему курсу своих валют, доллар девальвировался к золоту на 7,9%, другие валюты выросли на 7-19%, а США отменили 10% прибавку к пошлине.

В 1976 году на Ямайской конференции официально объявили полный отказ от золотого стандарта в мировой финансовой системе, а доллар до сих пор «по инерции» остался главной мировой резервной валютой.

За последние годы все больше стран выражают желание отказаться от доллара, как от главного мерила и главного участника международных торгов: США, в частности, подсадила себя на «дешевые деньги» – из-за низких ставок 0-0,25% они могут занимать больше денег, увеличивая тем самым свой долг, а увеличение ставки приведет к большей плате за пользование заемными средствами, что еще больше увеличит долг.

Зависимость от доллара и от политики «для себя» больно бьет по бюджетам большинства стран мира, что все больше и больше толкает к выбору – с долларом или без.

Интересный факт: бумага для изготовления банкнот производится только одной компанией в мире, а покупать ее могут лишь федеральные власти США. Состав краски для купюр содержится в тайне Бюро США по Гравировке и Печати. Для борьбы с подделками планируется менять внешний вид банкнот примерно каждые 10 лет. 

Купюру номиналом 1 доллар впервые напечатали в 1862 году с изображением Салмона Чейза на лицевой стороне. Первые банкноты печатались на специальной льняно-хлопчатой бумаге. Подлинность денег устанавливалась за счет одного неровного края – каждая серия обладала уникальными чертами, которые сравнивали с образцом. 

Бросающиеся отличие первого доллара от современного — отсутствие «масонской» символики и лица Джорджа Вашингтона. Вместо него на банкноте красуется судья, политик и активный аболиционист Салмон Портленд Чейз (1808 — 1873). При Линкольне Чейз служил министром финансов. Он разработал системы национальных банков и бумажную валюту, а также придумал девиз «На Богу уповаем», который разместили в 1864 г. на монетах и которых потом перекочевал и на банкноты. Ему казалось, он заслужил право видеть свой портрет на долларе. Следует признать, что излишней скромностью министр не страдал, поскольку сам утверждал дизайн ассигнаций. А лицо на мелких купюрах — разве можно придумать рекламу для политика получше!

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

Без активной гиперссылки на материал Sauap.org копирование запрещено!

Ссылки: https://vc.ru/finance/395203-istoriya-dollara-ot-musornoy-valyuty-do-glavnoy-rezervnoy-i-o-tom-kak-slomalas-bretton-vudskaya-sistema?ysclid=l5c0ncksuv963768018, https://diletant.media/articles/45340193/?utm_source=zen&utm_medium=social&utm_content=article

Предыдущая Крепитация: почему хрустят суставы и опасно ли это?
Следующая Эффект «уставшей» тарелки: как предупредить психосоматические заболевания

0 Комментарий

Комментариев пока нет!

Вы можете быть первым оставив комментарий на этом посту!

девятнадцать − 15 =

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.

 

Top