Инвестиции рассматриваются как самый популярный инструмент получения пассивного дохода. Но мнения насчет инвестирования разные. Кто-то указывает на его сложность, поскольку для заключения выгодных сделок нужно обладать опытом и знаниями. Кто-то, напротив, говорит, что нужно лишь скачать приложение и покупать активы. Sauap.org разбирается, что такое инвестирование и как начать инвестировать деньги в Казахстане.
Инвесторы в Казахстане, как и во всем мире пользуются несколькими подходами при инвестировании. Пассивный инвестор меньше тратит время на изучение рынка, соответственно свой капитал умножает умеренными темпами. Активный инвестор больше вовлекается к рынку и таким образом зарабатывает больше денег.
Инвестированием называют вложение денежных средств в различные инструменты (например, в акции) с целью получения прибыли. Ее можно использовать для формирования подушки безопасности, крупных покупок (например, недвижимость) или защиты капитала от инфляции. Многие инвесторы вкладывают деньги с целью получения пассивного дохода, который позволит не работать, но при этом сохранять привычный уровень жизни.
Инвестором может быть физлицо, юридическое лицо и даже государство.
«Купи и держи» (buy and hold)
Пассивные инвестиции позволяют инвестору беречь свои силы, ресурсы и время и требуют минимальных знаний о рынке. Данную стратегию можно считать самой простой из всех. Главная цель пассивного инвестирования – формировать и держать разнообразный портфель, состоящий из надежных инструментов, которые со временем принесут рост и постоянный доход. Инвестор в этой стратегии старается, чтобы его деньги не обесценивались, и ценные бумаги приносили столько дохода, сколько позволяет общерыночная ситуация.
Наиболее простой и доступный способ – вкладывать в индексные фонды. Индексный фонд это, список активов разных компаний, который может состоять из разного количества бумаг крупнейших компаний одной страны или отдельной отрасли. Индексные фонды похожи на паевые инвестиционные фонды и предоставляют инвесторам возможность для широкой диверсификации по небольшой цене.
Пассивному инвестору не обязательно погружаться в анализ отдельных акций. Он просто покупает одной сделкой долю в биржевом фонде и позволяет деньгам работать долгосрочно. Пассивному инвестору не обязательно погружаться в анализ отдельных акций. Он просто покупает одной сделкой долю в биржевом фонде и позволяет деньгам работать долгосрочно.
Как пример можно привести стратегию известного американского миллиардера и филантропа Уоррена Баффета, его подход оптимальный срок удержания акций – бесконечность. Уоррен Баффет открыл позицию в акциях компании Coca-Cola еще в далеком 1988 году и до сих пор не продал ни одной бумаги этого бренда. Миллиардер и филантроп с прозвищем «Оракул из Омахи» смотрит в будущее и пытается найти те индустриальные тренды, которые будут перспективными на протяжении декады и более.
При пассивной стратегии важно изучить бизнес компании и определить ее перспективы, также важное условие – регулярная выплата дивидендов. Также пассивное инвестирование предполагает вложения в фонды, которые отслеживают секторы экономики – технологический, производственный, энергетические, промышленные или другие сектора. Тут надо добавить, что одним из главных условий для успешного пассивного инвестирования – диверсификация. Пассивному инвестору важнее распределить деньги по широкой корзине активов, чем просто угадывать прибыльные идеи.
Плюсы и минусы пассивного инвестирования
| Плюсы: | Минусы: |
| — Экономия на комиссиях и налогах;- Доступность для начинающих инвесторов;- Риски ниже;- Можно совмещать с работой;- Меньше спекулятивности. | — Меньше высокодоходных возможностей;- Мало гибкости;- Бездействие при рыночных спадах. |
«Всегда держи руки на пульсе»
Активный или «агрессивный» подход предполагает, что инвестор сам постоянно включен в процесс и сам управляет деньгами: он сам следит за рынком, за новостями, анализирует процессы, новости, выбирает ценные бумаги и моменты для сделок. Эта стратегия больше подходит для опытных инвесторов, при которой важно знать технический и фундаментальный анализ и хорошо владеть торговой платформой, обладать навыками риск-менеджмента и управления капиталом.
Главная цель активного инвестирования – получать доходность на уровне выше рынка и по возможности обгонять его. Активный инвестор старается опережать ключевые индексы.
В случае стратегий для активных инвесторов корзины активов могут подвергаться существенной коррекции в течение периода инвестирования. Но при этом операции с бумагами проводятся чаще, нерегулярно, также являются реакцией на изменение рыночной ситуации или других факторов.
Плюсы и минусы активного инвестирования:
| Плюсы: | Минусы: |
| — неограниченный потенциал прибыли;- гибкость;- инвестирование можно рассмотреть, как основное дело и основной доход; | — наличие комиссий и налогов;- высокие риски;- сложность процесса. |
Также инвестиции классифицируются по нескольким признакам, такие как: срок инвестирования (кратко-, средне – и долгосрочные), желаемой доходности и допустимому уровня риска, способу управления, активности инвестора.
Какие виды стратегий еще существуют?
Можно отметить и другие стратегии в инвестировании, такие как – стратегия усреднения денежной стоимости (money-cost averaging). Данная стратегия относится к простым и больше подходит инвесторам, располагающим свободным капиталом или которые могут регулярно вносить до вложения. Суть стратегии в покупке акций вне зависимости от рыночной ситуации, с заданной периодичностью или при определенном изменении котировок. В результате этого инвестор получает пакет ценных бумаг по усредненной цене. За счет этого держатель пакета получает повышенную доходность.
Дивидендная стратегия. Эта стратегия также относится к простым стратегиям. По ней в портфель включаются только бумаги эмитентов, стабильно выплачивающих акционерам часть прибыли.
Стоимостное инвестирование. Данная стратегия одна из наиболее эффективных, но в то же время достаточно сложных стратегий. Суть стратегий – покупка хороших акций по отличной цене. Такой подход подразумевает выбор активов, цена которых находится ниже уровня их реальной стоимости.
Инвестирование в «тяжеловесов». Стратегия подразумевает покупку ценных бумаг эмитентов с максимальной рыночной капитализацией.
Стратегия простая и основана на статистических данных, которые показывают:
— в период стабильной экономики именно эти компании определяют рост индекса, что позволяет существенно сократить проигрыш инвестора широкому рынку;
— на этапах рецессии и развития кризиса они демонстрируют максимальную стабильность, существенно сокращая потери держателей ценных бумаг.
И последняя стратегия, которую хотим отметить это – инвестирование по «волшебной формуле» Гринблата. Данная стратегия является вариантом стоимостного инвестирования, но отличается методикой выбора акций для покупки. Оценка ведется на основании двух показателей – рентабельности капитала (ROC) и доходности.
Выбор компании происходит следующим образом:
Рассчитываются показатели рентабельности капитала и доходности для компаний.
Компании ранжируются по убыванию показателей (отдельно составляется 2 списка).
Компания с максимальной рентабельностью получает 1 балл, для каждой следующей оценка возрастает. Аналогичную оценку получают компании в списке доходности.
Оценки для каждой компании суммируются. Для покупки выбираются 25-30 акций эмитентов с наименьшими суммарными показателями.
Все вышеперечисленные стратегии позволяют получить относительно высокую доходность при небольших уровнях риска. Эти стратегии относятся к умеренным и консервативным вариантам.
Необходимо отметить, что все стратегии по торговле акциями, вне зависимости от их принадлежности к какой-либо группе должны решать 2 основных вопроса:
Выбор активов для покупки/продажи.
Принципы управления портфелем на всем горизонте инвестирования.
Что касается наиболее подходящим для обычных инвесторов, то профессионалы рынка рекомендуют составить качественный пассивный портфель. А дальше при желании можно выделять небольшую часть денег для высокодоходных инструментов. Для остальных стратегии инвестор должен быть опытным и подготовленным.
Активное портфельное управление или трейдинг требуют больших знаний и навыков. Нужно много времени на анализ рынка и на изучение. Не каждому инвестору это подойдет. В целом, выбрать какая из отмеченных выше стратегий подходит это сугубо личный выбор инвестора. В этом плане все зависит от предпочтений самого инвестора.
Инструменты финансового инвестирования
Остановимся на самых популярных инструментах инвестирования:
- Облигации. Это ценные бумаги: выпускать их может государство или крупные компании. Облигации являются долговым инструментом — инвесторы, приобретая их, фактически дают в долг эмитенту (то есть субъекту, который выпустил ценные бумаги). Полученные средства эмитент использует для развития и обязуется вернуть их с процентами через установленный срок.
Преимущество облигаций – в их предсказуемости: инвестор точно знает, какой доход получит и когда. Инвестор регулярно получает отчисления процентов (купоны). Доходность по облигациям чуть выше, чем по вкладам, но ниже, чем по акциям, зато это стабильный и прогнозируемый инструмент.
- Акции. Эти ценные бумаги означают, что у инвестора есть доля в компании. Если компания активно развивается, то цена на ее акции увеличивается. Если компания уходит в минус, то и инвестор теряет прибыль.
Заработать на акциях инвестор может двумя способами. Первый – получение дивидендов. Второй – продажа ценных бумаг по более высокой цене. Акции привлекают высокой доходностью, однако и риски у них значительно выше.
- ETF (ПИФ). Фонд (Exchange-Traded Fund, то есть торгуемый на бирже фонд) может быть составлен из разных инвестиционных инструментов, например, туда входят акции и облигации. Набор обычно стоит дешевле, чем ценные бумаги по отдельности. Портфель может включать акции с агрессивными и консервативными рисками.
У акций ETF есть разновидность – индексные фонды. Они объединяют ценные бумаги на основе конкретного индекса (например, Dow Jones). Состав таких портфелей постоянно меняется: одни компании «выпадают» из индекса, а другие, напротив, начинают ему соответствовать.
Как безопасно инвестировать новичку? Начинающим инвесторам эксперты советуют составлять портфель из 5–10 ценных бумаг с различной степенью риска, которые относятся к 6–8 сферам экономики. При покупке отдавайте предпочтение ценным бумагам стабильно развивающихся компаний (например, Apple, Яндекс).
Куда и как лучше инвестировать деньги начинающему инвестору: ПИФ
Человек, который задумывается об инвестировании, сталкивается с многочисленными мифами.
Есть мнение, что инвестиции требуют глубоких знаний о работе биржи или доступны только богатым людям, которые располагают свободными деньгами. Начинающие инвесторы не знают, к кому обратиться за помощью. Если начинать самостоятельно сложно, можно рассмотреть готовые инвестиционные решения – паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые пользуются популярностью среди инвесторов Казахстана.
Если говорить, что такое ПИФы простыми словами, то это фонды, в которых уже созданы готовые инвестиционные пакеты. Их разработали профессионалы, которые постоянно анализируют рынок инвестиций. Инвестору не нужно самому разбираться в том, в какие компании или продукты сейчас лучше всего инвестировать.
ПИФ объединяет средства нескольких инвесторов – их называют пайщиками. Инвестируя деньги, каждый пайщик получает именную ценную бумагу (пай), но при этом управлением ПИФом полностью занимается брокер. Он анализирует, какие активы нужно купить, а какие продать, чтобы достичь максимальной доходности.
Фонды инвестируют в ценные бумаги, драгметаллы, недвижимость и другие активы.
Сегодня сфера инвестиций доступна инвесторам без опыта, причем они могут работать с различными инструментами – акции, облигации и др. Классическое инвестирование требует знаний в сфере работы биржи. Поэтому в качестве способа начать инвестировать с нуля стоит рассмотреть такой инструмент, как паевый инвестиционный фонд – ПИФ. Он хорош для тех инвесторов, которые не готовы самостоятельно заполнять портфель, диверсифицировать его, управлять им – в случае с ПИФ эти обязанности возьмут на себя профессиональные брокеры.
Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!
Без активной гиперссылки на материал Sauap.org копирование запрещено!
Ссылки: https://www.fingramota.kz/ru/post/kakie-vlozheniya-vybrat-gajd-po-passivnomu-i-aktivnomu-investirovaniyu, https://www.bcc.kz/bcc-journal/investments_in_kazakhstan/
