Статистика показывает, что казахстанцы все больше предпочитают долларовым депозитам вклады в тенге. О причинах постепенного «усыхания» долларизации красноречиво говорит текущая банковская ставка в 1%, а еще, наверное, то субъективное чувство комфорта, с которым можно закинуть часть своей зарплаты на депозит в тенге и ни о чем больше не думать. Рассказывает Sauap.org со ссылкой на Forbes.
Как ни печально, но инвестиционные познания большинства граждан этим и ограничиваются. Между тем, даже не обладая навыками инвестиций в ценные бумаги, можно подобрать несколько вполне респектабельных международных активов, которые не просто станут надежным убежищем для долларовых сбережений, но и обеспечат процентами, кратно превышающими все то, что предлагают своим клиентам банки.
Одним из таких перспективных активов являются краткосрочные государственные ценные бумаги США, они же казначейские векселя, или сокращенно T-bills. Возможно, у многих читателей при упоминании фразы «государственные ценные бумаги США» возникнут ассоциации с чем-то недоступным для обычного частного лица. Но в реальности не нужно обладать никакими специфическими знаниями, чтобы начать инвестировать в T-bills.
Почему T-bills — альтернатива банковским вкладам
Многие читатели, наверное, слышали о значительном размере госдолга США, причем в негативном контексте. Сумма в тридцать с лишним триллионов долларов действительно выглядит непосильной ношей даже для такой могучей державы, как Америка. Но если взглянуть на таблицу, где показаны страны с наибольшим соотношением госдолга к ВВП, то выяснится, что США вовсе не занимают там первое место.
источник: visualcapitalist.com
Это связано с тем, что американское государство демонстрирует образцовую устойчивость в управлении своим долгом, что подкрепляется крупнейшей в мире экономикой и статусом доллара США как мировой резервной валюты. И казначейские векселя по праву относятся к одному из символов этой устойчивости.
При этом влияние T-bills распространяется далеко за рамки бюджетной сферы: они помогают правительству и Минфину закрывать текущие расходы, включая обслуживание государственного долга. Центральный банк использует T-bills в операциях на открытом рынке для регулирования уровня ликвидности и процентных ставок. О значимости T-bills говорит и высочайший спрос на рынке международных инвестиций. В совокупности все эти факторы укрепляют веру инвесторов в этот актив, а вера в мире инвестиций дорогого стоит.
В настоящее время казначейские векселя США предлагаются по номинальной стоимости $1000 с периодами погашения 1, 3 или 6 месяцев.
Текущие ставки T-bills:
● одномесячные векселя: 4,88%;
● трехмесячные векселя: 4,52%;
● шестимесячные векселя: 4,37%.
Согласитесь, эти цифры подталкивают к определенным размышлениям.
Если T-bills предлагают доходность в четыре раза больше, чем обычный долларовый депозит в местных банках, будучи при этом самой стабильной ценной бумагой в мире, подкрепленной всеми государственными институтами США, не пора ли переосмыслить свою инвестиционную стратегию?
Исторические данные
Впрочем, никто не говорит, что проценты по американским казначейским векселям — образец спокойствия и невозмутимости. Изучение исторической доходности векселей показывает, что ставки варьировались от менее 1% до более 15% с начала 1970-х.
Как и другие государственные ценные бумаги США, T-bills зависят от краткосрочных ставок Федеральной резервной системы. Рост базового процента ФРС говорит о росте экономики, тогда и ставки по казначейским векселям тоже начинают расти, заставляя инвесторов переориентироваться на более выгодные краткосрочные инвестиции.
В настоящее время T-bills находятся на очередном пике доходности. Это еще один плюс в пользу ГЦБ США.
Рассмотрим вопросы, которые могут возникнуть у начинающего инвестора.
Как приобрести T-bills?
Начинающему инвестору может показаться, что путь на американский рынок ценных бумаг для частных вкладчиков, да еще из далекого Казахстана, сложен и требует больших усилий. На самом же деле технические проблемы для зарубежных вкладчиков давно устранены. Достаточно выбрать надежного брокера с доступом к американскому фондовому рынку и можно инвестировать прямо из смартфона.
В связке с первым вопросом обычно возникает еще один: как технически осуществляется покупка векселей? Оптимальным решением может стать один из биржевых инвестиционных фондов (ETF), вкладывающих в T-Bills, например BIL (SPDR Bloomberg 1–3 month T-bills ETF). Инвестируя $1000 в данный фонд BIL, можно ожидать годовой доход в размере около $52 исходя из текущей дивидендной доходности фонда, составляющей 5,2% (проценты могут измениться к моменту публикации).
ETF обладает такой же ликвидностью, как и обычные акции, и торгуется на бирже, следовательно, инвестор может купить или продать долю в любой торговый день по рыночной цене.
Ожидаемые издержки
Важно понимать, что за покупку акций через брокера могут взиматься комиссии и налоги по американскому и, возможно, казахстанскому законодательству. Беспокоиться на этот счет не стоит — современные инвестиционные платформы, с помощью которых инвесторы приобретают ETF, обычно консультируют своих клиентов по поводу ожидаемых издержек, даже помогают избежать двойного налогообложения (как пример: заполнение формы W-8BEN).
Важно: материал создан с информационно-познавательными целями и не может быть использован в качестве инструкции или руководства по инвестициям.
Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!
Без активной гиперссылки на материал Sauap.org копирование запрещено!
